Хеджирование рисков валютного курса

Если в течение года курс доллара к рублю падает, например до 23 рублей, арендатор терпит убыток в размере 869$ (20 000 рублей) ежемесячно до конца года.

Почему убыток? Отчисления составляют 250 000 рублей, при текущем курсе 23 рубля за доллар, переплата по аренде составляет разницу между текущим курсом и установленным арендодателем, т.е. если бы курс был плавающим, арендатор заплатил бы 230 000 рублей, сэкономив 20 000 для своих целей. За год экономия составила бы при столь незначительном снижении курса более десяти тысяч долларов (10 428$).

Что мы предлагаем? Возмещение потерянных денег в размере 83,8%.

Каким образом и за счет кого? За счет арендодателя неразумно закрепившего курс на весь год и таким образом незащищенным от роста курса рубля к доллару.

Пояснение: Если курс рубля к доллару по итогам года вырастет (хотя он и падал последние 10 лет, такую возможность нельзя не учитывать), Ваши отчисления все равно останутся прежними рассчитанными в начале года. Как в нашем примере – 250 000 рублей в месяц. При росте курса до 27 рублей за доллар, стоимость аренды падает до 9 230$. Т.е. вы недоплачиваете 770 долларов.
Таким образом, пожертвовав потенциальной прибылью от роста курса (этой прибыли еще нет, и не факт что она возникнет) Вы можете полностью защититься от падения курса, которое неминуемо последние десять лет с каждым месяцем увеличивало стоимость аренды.

Техническое описание: Представьте себе, что в начале года Вы берете в кредит сумму равную сумме арендных выплат за год: в нашем примере это 120 000 долларов. Конвертируете ее в рубли и размещаете на банковском депозите под проценты. Т.е. у Вас получается 3 000 000 рублей по курсу 25 рублей за доллар. Возможно два варианта поведения курса – рост и падение. Рассмотрим сначала падение до 23 рублей за доллар:
Вы выплачиваете по аренде 250 000 рублей, одновременно снимая с депозита 230 000 рублей и обменивая их на 10 000 долларов, ведь курс упал до 23, возвращаете доллары кредитору. У Вас остается лишних 20 000 рублей на депозите, которые отныне принадлежат Вам. Таким образом, Вы компенсировали падение курса.
Рассмотрим рост до 27 рублей за доллар: Вы отчисляете за аренду 250 000 рублей, сэкономив от положенных к выплате 10 000 долларов 20 000 рублей, ведь если бы курс был плавающим, Вам пришлось бы выплатить 270 000 рублей. Одновременно вы снимаете с депозита 250 000 рублей и, обменяв их по курсу 27, возвращаете кредитору 9 230$ добавив к ним недоплаченные по аренде 770 долларов.
Вывод: Приняв за основу стоимость аренды в 10 000 долларов на нашем примере, Ваша компания защищена от резких изменений валютного курса, компенсируя рост за счет арендодателя и падение за счет долларового кредита конвертированного в рубли.

Наше решение:

В текущих условиях говорить о возможности оперативно взять подобный страхующий кредит для вышеперечисленных операций не приходится, такова реальность нынешней ситуации. Наша компания первая в России предоставляет профессиональные услуги по привлечению для сделок по страхованию валютных курсов кредитов на условиях их гарантированного обеспечения. Под последним понимается хранение привлеченных денег в аффилированной кредитору структуре, под залог в сумме возможных потерь на курсовой разнице, рассчитываемой на основе статистики за предыдущий аналогичный период.
Это означает что если, к примеру, колебание за прошлый год составило 6%, а стоимость годовой аренды равна 120 000 долларов, под кредит в 3 000 000 рублей Вы обязуетесь внести залог в размере 7 200 долларов, который к моменту возврата кредита полностью возвращается к Вам.
Практически это означает что мы привлекаем деньги в зависимости от межбанковской ставки на необходимый Вам срок, к примеру под 12% годовых, и размещаем их на своем счету в аффилированном кредитору банке под 8%, предоставив кредитору залог полученный от Вас. По истечении срока, Вы получаете возмещение убытков по аренде, а также залог, наличными или переводом на Ваш банковский счет.

Стоимость услуги:
Вы оплачиваете наши услуги только от положительного результата по итогам года. В размере 16,2% от «спасенной» суммы при падении курса. Дополнительно Вы оплачиваете стоимость транзакций в размере 70 долларов.

Если расчетный курс закреплен на год? Это Ваша удача!